Par Michael,
le 21 mai 2013
Qu'est-ce qui va se passer quand la plus grande bulle économique dans l'histoire du monde apparaît ? Les médias traditionnels ne parle jamais de ça. Ils sont beaucoup trop occupés à couvrir les derniers combats à Washington et à ce que Justin Bieber a été à la hauteur. Et la plupart des Américains semblent penser que si le Dow maintient établir de nouveaux records de tous les temps que tout doit bien se passer. Malheureusement, ce n'est pas du tout le cas. À l'heure actuelle, l'économie américaine expose tous les symptômes classiques d'une économie de bulle. Vous pouvez voir quand vous prenez du recul et avoir une vision à plus long terme des choses. Au cours de la dernière décennie, nous avons ajouté plus de 10 milliards de dollars à la dette nationale. Mais la plupart des Américains ont montré très peu d'intérêt que le solde de notre carte de crédit national a grimpé de 6 milliards de dollars à près de 17 milliards de dollars. Pendant ce temps, Wall Street a été transformé en le plus grand casino de la planète, et une grande partie de l'argent neuf que la Réserve fédérale a été imprudemment imprimer jusqu'à est allé dans les stocks. Mais le Dow Jones ne tient pas établir de nouveaux records parce que les fondamentaux économiques sous-jacents sont bons. Au contraire, l'euphorie téméraire que nous voyons sur les marchés financiers rappelle en ce moment je suis très bien de 1929. la dette de marge est absolument en plein essor, et chaque fois que se produit un accident rapidement suit. Mais cette fois, quand un accident se produit, il pourrait très bien être différent de tout ce que nous avons jamais vu avant.
Les 25 principales banques américaines ont plus de 212 milliards de dollars d'exposition aux dérivés confondus, et quand ce château de cartes s'écroule il n'y a aucun moyen que quelqu'un sera en mesure de soutenir le sauvegarder. Après tout, le PIB américain pour une année entière est seulement un peu plus de 15 milliards de dollars.
Mais la plupart des Américains sont seulement concentrés sur le court terme parce que les grands médias se concentrent uniquement sur le court terme. Les choses sont bonnes cette semaine et tout allait bien la semaine dernière, il n'y a donc pas lieu de s'inquiéter, non ?
Malheureusement, la réalité économique ne va pas changer même si chacun d'entre nous essaient de l'ignorer. Ceux qui sont prêts à prendre un regard honnête sur ce qui s'en vient sur la route sont très troublés. Par exemple, Bill Gross de PIMCO dit que son cabinet voit "des bulles partout» ...
Nous voyons des bulles partout, et ce n'est pas d'être dramatique et de ne pas leur suggérer apparaîtra immédiatement. Je viens de proposer sur le marché obligataire avec une bulle dans les trésors et les bulles des spreads de crédit étroits et les prix à rendement élevé, que peut-être il ya une distorsion importante là-bas. Cela dit, il suggère que, tant que la Fed et la Banque du Japon et d'autres banques centrales continuent à faire des chèques et ne se retirent pas, alors la bulle peut être pris en charge que dans des bulles. Ils soufflent des bulles. Quand ça s'arrête, il y aura des répercussions.
Et malheureusement, ce n'est pas seulement les Etats-Unis qui a une économie de bulle. En fait, la bulle financière gigantesque au cours au Japon peut éclater avant notre propre bulle financière fait. Ce qui suit provient d'un récent article de Graham Summers ...
Tout d'abord, le Japon est le deuxième plus grand marché obligataire au monde. Si les obligations souveraines japonaises continuent de baisser, poussant les taux plus élevé, alors il ya eu un changement tectonique dans le système financier mondial. Rappelez-vous l'impact que la Grèce a eu sur les prix des actifs ? Le marché obligataire de la Grèce représente moins de 3% de la taille en japonais.
Pour plusieurs décennies, les obligations japonaises ont été considérés comme «sans risque». À la suite de cela, les investisseurs sont disposés à prêter de l'argent au Japon à des tarifs extrêmement bas. Cela a permis à l'économie du Japon, le deuxième plus grand dans le monde, à putter long marginale.
Donc, si les obligations japonaises commencent à imploser, cela signifie que:
1) Le deuxième plus grand marché obligataire au monde est entré dans un marché baissier (avec liquidations proportionnelles et des rachats par les investisseurs institutionnels dans le monde entier).
2) La deuxième plus grande économie du monde va s'effondrer (avec l'impact sur les exportations mondiales).
Les deux sont des problèmes véritablement épiques pour le système financier.
Et bien sûr, l'ensemble du système financier mondial est un ensemble géant de la dette, le risque et le levier à ce point. Nous n'avons jamais rien de ce genre dans l'histoire du monde vu. Quand vous prenez du recul et de prendre un bon regard critique sur les chiffres, ils sont vraiment stupéfiant. Les statistiques suivantes sont d'un de mes précédents articles intitulé « pourquoi l'économie mondiale est condamnée ? Le système mondial de pyramide financière de la Numbers "...
- 70.000.000.000.000 $ - La taille approximative du PIB total mondial.
- 190.000.000.000.000 $ - La taille approximative du montant total de la dette dans le monde entier. Il a presque doublé de taille au cours de la dernière décennie.
- 212.525.587.000.000 $ - Selon le gouvernement américain, c'est la valeur notionnelle des dérivés qui sont détenus par les 25 plus grandes banques des États-Unis. Mais ces banques ont seulement un actif total d'environ 8,9 trillions de dollars combinés. En d'autres termes, l'exposition de nos plus grandes banques aux produits dérivés emporte sur leurs actifs totaux dans un rapport de 24 à 1.
- 600.000.000.000.000 $ à 1.500.000.000.000.000 $ - Les estimations de la valeur nominale totale de tous les dérivés mondiaux tombent généralement dans cette fourchette. À l'extrémité supérieure de la fourchette, le ratio des dérivés au PIB mondial est de plus de 21 pour 1.
La crise financière qui s'est passé en 2008 aurait dû être un signal d'alarme pour les nations du monde. Ils devraient avoir corrigé les erreurs qui se sont produites de sorte que rien de tout cela ne se reproduira plus. Malheureusement, rien n'a été fixé. Au lieu de cela, nos politiciens et les banquiers centraux sont devenus obsédés par regonfler le système. Ils s'entassent encore plus la dette, des tonnes imprudemment imprimés d'argent et de coups de pied la boîte sur la route pendant quelques années. Dans le processus, ils ont fait nos problèmes à long terme encore pire. Ce qui suit est une citation récente de John Williams de shadowstats.com ...
Les crises de solvabilité économique et systémique des huit dernières années se poursuivent. Il n'a jamais été un recouvrement effectif après le ralentissement économique qui a débuté en 2006 et s'est effondré en 2008 et 2009. Il s'en est suivi une longue période de stagnation de l'entreprise qui a commencé à baisser à nouveau en deuxième et troisième trimestre 2012. La reprise officielle vu dans le PIB a été une illusion statistique générée par l'utilisation de l'inflation sous-estimée dans le calcul de séries économiques (voir commentaires du public sur l'inflation). Néanmoins, étant donné la nature de la déclaration officielle, le nouveau ralentissement va probablement se faire reconnaître comme le deuxième plongeon dans une double ou multiple en récession.
Ce qui continue de se dérouler dans les crises systémiques et économiques est juste une partie en cours de la crise 2008. Toutes les actions et les interventions extraordinaires ont acheté un peu de temps, mais ils ne permettent pas de résoudre les différentes crises. Que les crises continuent peut être vu dans la détérioration de l'activité économique et dans les actions paniqués par la Réserve fédérale, où il proactive monétise la dette du Trésor américain à un rythme suggestif d'un Trésor qui est incapable d'emprunter autrement.
Et il ya déjà beaucoup de signes que le prochain ralentissement économique se rapproche rapidement.
Par exemple, les revenus des entreprises sont en baisse au Wal-Mart, Proctor and Gamble, Starbucks, AT & T, Safeway, American Express et IBM .
Chiffre d'affaires à Wal-Mart serait-il de tomber si l'économie allait mieux ?
Demandes d'allocations chômage aux États-Unis a frappé une semaine plus élevé depuis six la semaine dernière. Nous ne sommes pas dans la zone de danger encore, mais une fois qu'ils atteignent 400.000 qui sera un grand drapeau rouge.
Et même si nous sommes encore dans les "bons moments" relativement parlant, le gouvernement fédéral parle déjà de serrage programmes d'aide sociale. En fait, il ya des propositions au Congrès en ce moment de faire des coupures importantes au programme de coupons alimentaires.
Si les bons d'alimentation et d'autres programmes de protection sociale se coupe, qui va faire beaucoup de gens très, très en colère. Et que la colère et la frustration sera encore pire quand les prochaines grèves et des millions de personnes ralentissement économique commencent à perdre leurs emplois et leurs maisons.
Ce que nous voyons en ce moment, c'est le calme avant la tempête. Espérons que cela dure aussi longtemps que possible afin que nous puissions avoir plus de temps pour se préparer.
Malheureusement, cette bulle de faux espoir ne durera pas éternellement. À un certain moment, il va se terminer, et puis la douleur va commencer.
RépondreSupprimerEt dire que depuis toujours on nous a tous appris à admirer... les Dirigeants !!! Les voleurs, les escrocs, les assassins sont continuellement mis en exergue dans les médias qui en fabriquent... des héros !
Il ne se passe pas un jour sans qu'ils parlent et reparlent du juif adolf hitler (de la NAZIonal socialiste) immortalisé par sa célèbre 'coccinelle' (VW) montrée en des milliers de films !, et, 'comble' de l'histoire, le mariage de Kate Middleton 66 ans jours pour jours ! après l'union d'a.h. et éva braun. Dâte choisie qui nous pouvait pas être décalée d'un jour ??!! (hahaha !).
Vous avez compris maintenant ?